Ce este risk management
Oricine îți poate arăta un punct de intrare. Ce te ține în joc e felul în care pierzi. Aici sunt regulile de risc pe care Alex le repetă în fiecare live, cu cifre, nu cu vorbe.
Risk management înseamnă setul de reguli prin care îți protejezi capitalul: riști un procent mic și fix din cont pe fiecare trade, pui stop-loss obligatoriu sub structură, intri doar la un raport risc-recompensă de minimum 1:2, cumperi în tranșe și păstrezi 20-30% cash. Scopul nu e să câștigi mereu, ci să nu pierzi tot când greșești.
Regulile de bază
Ce este de fapt risk management
Regula numărul unu a lui Alex nu e „fă bani”, e „nu pierde banii”.
Motivul e matematic: dacă ajungi la zero, orice multiplicator ulterior e tot zero. Un cont care pierde 50% are nevoie de 100% ca să revină la start; unul care pierde 90% are nevoie de 900%. Risk management-ul e tot ce faci ca să nu ajungi în a doua situație: mărimea poziției, locul stop-ului, raportul dintre cât poți pierde și cât poți câștiga, cât capital ții deoparte.
Partea pe care o ratează începătorii: risk management-ul se decide înainte de intrare, când ești calm. Cât riști pe acest trade, în bani. Unde e invalidat. Cât trebuie să câștigi ca să merite. Toate trei se scriu înainte de prima lumânare. În timpul trade-ului nu mai decizi nimic, doar execuți ce ai scris.
Asta ar fi ideal. Să nu pierzi bani. Asta e regula numărul 1.
Alex Costea, live Armata de Traderi, 13 mai 2025
ai 0. Asta poate să-ți facă și 100x, că 0 ori 100x tot 0 este
Alex Costea, live Armata de Traderi, 13 mai 2025
Capcana: win rate-ul în loc de riscul fix
Cea mai comună iluzie e că un trader bun are dreptate des.
Nu. Un trader bun pierde puțin când greșește și câștigă mult când are dreptate. Alex a spus în live că avea 60-70% rată de câștig și pierdea bani, pentru că risca 30 de dolari pe un trade și 100 pe altul; cel de 100 îl pierdea. Fără risc constant, procentul de trade-uri câștigătoare nu contează. Un singur trade prost, cu risc dublu, șterge patru câștigătoare.
A doua capcană e stop-ul mutat. Trade-ul merge împotriva ta, stop-ul e aproape, îl muți „ca să-i dau timp”. Regula lui Alex e absolută: stop-loss-ul nu se modifică niciodată, doar entry-ul.
Dacă vrei un raport mai bun, aștepți un preț mai bun, nu lărgești invalidarea. Mărirea stop-ului îți strică matematica: cumperi mai puțin ca să încapi în risc, deci câștigi mai puțin, dar pierzi la fel de mult. Și fără stop deloc, pe levier, e ruletă rusească.
eu aveam 60-70% win rate și pierdeam bani pentru că într-unul riscam 30 de dolari, în altul 50, ăla de 100 îl pierdeam
Alex Costea, live Armata de Traderi, 21 ianuarie 2026
Stop loss-ul niciodată nu se modifică. Doar entry-ul
Alex Costea, live Armata de Traderi, 17 iunie 2025
Regulile lui Alex, în ordinea în care le aplică
Pe trading: riscul per trade e o sumă fixă de bani, decisă înainte, aceeași de fiecare dată, în jur de 2-3% din cont pentru un cont mic și mult mai puțin pentru un cont mare.
De la suma asta calculezi mărimea poziției, împărțind-o la distanța până la stop. Stop-ul stă sub structură, sub minimul relevant, și se execută la market, ca să se vândă garantat; intrarea și take profit-ul, la limit. Raportul minim e 1:2: dacă ținta nu e de două ori mai departe decât stop-ul, trade-ul nu se ia. La 2-3R iei profit parțial. Performanța se măsoară în R, nu în dolari.
Pe investiții: nu intri cu toți banii deodată; prima tranșă e maximum 50-60% din suma alocată monedei, restul pe zone mai jos. Bugetul pe monedă se decide dinainte și nu se depășește. Ții mereu 20-30% cash, iar expunerea totală în piață nu trece de 70-80%, mai ales ca începător.
Levierul nu crește riscul, doar eliberează capital, dar nu ai nevoie de mai mult de 5x, nu îl modifici după deschidere, ții colateral peste minim și nu ai mai multe poziții cu levier simultan, pentru că atunci când scade piața, scad toate. Începi cu 100-200 de dolari. Și cel mai simplu risk management din lume: la 2x scoți investiția inițială.
Nu contează leverage-ul... Tu tot 3.000 pierzi. Și faci și aceiași bani... Tu îl folosești doar ca să ții capital
Alex Costea, live Armata de Traderi, 15 aprilie 2025
Cel mai simplu risk management este la 2x să scoți investiția. N-ai ce să greșești, frate.
Alex Costea, live Armata de Traderi, 3 decembrie 2025
Exemple cu cifre
Cont de 1.000 de euro, risc 1%: cum se calculează poziția
- Cont1.000 de euro, risc 1% pe trade, adică 10 euro
- Regulastop la 2% sub intrare, poziție de 500 de euro, țintă la minimum 4%
- Rezultatla cinci pierderi la rând, contul rămâne la circa 951 de euro
Riscul fix pe trade nu se simte la un pierdut, ci la seria de pierderi normale pe care o are oricine.
Detalii
Stabilești riscul în bani: 1% din 1.000 de euro înseamnă 10 euro. Găsești invalidarea: stop-ul stă sub structură, să zicem la 2% sub intrare. Împarți: 10 euro la 0,02 înseamnă o poziție de 500 de euro. Intri cu 500 de euro, nu cu tot contul, iar dacă stop-ul e atins pierzi fix 10 euro.
Ținta trebuie să fie la minimum 4% peste intrare, ca raportul să fie 1:2, adică un câștig potențial de 20 de euro. Cu cinci pierderi la rând la 1%, contul ajunge la aproximativ 951 de euro și ești în joc. Cu 10% risc pe trade, aceleași cinci pierderi lasă contul la aproximativ 590 de euro. Diferența nu e la un singur trade, e la seria de pierderi normale pe care o are oricine.
De ce contează raportul 1:2: trei trade-uri, unul câștigat
- Contrisc 100 de euro pe trade, raport 1:2, țintă 200 de euro
- Regulatrei trade-uri, primele două ating stop-ul, al treilea ținta
- Rezultatrezultat net zero, cu o rată de câștig de doar 33%
Cu un raport de minimum 1:2 ești pe profit chiar dacă ai dreptate o dată din trei.
Detalii
Riști 100 de euro pe trade, cu raport 1:2, deci ținta e 200 de euro. Iei trei trade-uri: primele două ating stop-ul, minus 200 de euro. Al treilea atinge ținta, plus 200 de euro. Rezultat: zero, cu o rată de câștig de 33%. Cu un raport 1:3, aceleași trei trade-uri dau plus 100.
Cu 1:1, dau minus 100. Exact asta spune Alex: cu 2R ești pe profit chiar dacă ai dreptate o dată din trei, iar sub 1:2 nu merită deschisă poziția. Motivul pentru care preferă 2R și nu 5R e frecvența: prefera să facă bani mai des decât să aștepte o lovitură mare care vine rar.
Bitcoin, mai 2021 și mai 2022: ce înseamnă „nu intri cu toți banii”
- Cândaprilie 2021, apoi mai și noiembrie 2022
- Ce vezivârf all-in la 64.900, apoi 30.000 pierdut cu închidere la 29.400
- Apoiminim la 15.600 în noiembrie 2022, minus 48-50% pentru cine a intrat all-in
Tranșele și cash-ul de rezervă transformă o scădere mare din pierdere în ocazie de cumpărare.
Detalii
Cine a cumpărat Bitcoin all-in la vârful din aprilie 2021, în jur de 64.900 de dolari, a văzut prețul sub 30.000 în iulie, minus 50% în trei luni. Cine a cumpărat all-in „la suportul de 30.000” în mai 2022, când nivelul s-a pierdut cu o închidere la 29.400, a văzut 15.600 în noiembrie, minus 48%.
Regula tranșelor există pentru aceste momente: prima tranșă de maximum 50-60% în zonă, restul păstrat pentru mai jos, plus 20-30% cash care nu se atinge. Cu tranșe, scăderea din 2022 a fost o ocazie de a cumpăra mai ieftin. Fără tranșe, a fost o pierdere de jumătate din cont, din care mulți nu s-au mai întors până în 2024.
Cum aplici risk management-ul, pas cu pas
Decizi riscul în bani, înainte de trade
O sumă fixă, aceeași de fiecare dată: 2-3% dintr-un cont mic, mult mai puțin dintr-unul mare. La început, 5 dolari pe trade dintr-un cont de 100-200.
Găsești invalidarea și calculezi poziția
Stop-ul sub structură, sub minimul relevant. Poziția = riscul în bani împărțit la distanța până la stop. Verifici lot size-ul de două ori.
Ceri raportul 1:2 și pui ordinele
Dacă ținta nu e de două ori mai departe decât stop-ul, nu intri. Stop la market, entry și take profit la limit. Stop-ul nu se mai mută.
Gestionezi ce urmează
La 2-3R iei profit parțial sau muți stop-ul pe break-even. Nu reintri pe setup-ul care ți-a dat stop. Nu tranzacționezi în weekend și în săptămâna cu FOMC.
Greșeala clasică
Întrebări frecvente
Ce este risk management în trading?+
Setul de reguli prin care îți protejezi capitalul: cât riști pe un trade, unde pui stop-loss, ce raport risc-recompensă accepți, cum împarți banii în tranșe și cât cash păstrezi. Scopul nu e să câștigi mereu, ci să nu pierzi tot când greșești.
Cât ar trebui să risc pe un trade?+
O sumă fixă în bani, aceeași de fiecare dată. Alex riscă în jur de 2-3% dintr-un cont mic și spune că pe un cont de 100.000 acel procent nu mai e sustenabil. La început, cu 100-200 de dolari în cont, riscul e de aproximativ 5 dolari pe trade.
Unde pun stop-loss-ul?+
Sub structură, sub minimul relevant, pentru un long; deasupra vârfului sau a consolidării, pentru un short. Pe Bitcoin, dacă nu ai o structură clară, Alex folosește un interval de 800-1.000 de dolari. Stop-ul se pune la market, ca să se execute garantat, și nu se mută niciodată.
Ce înseamnă raport risc-recompensă și cât trebuie să fie?+
Raportul dintre cât poți pierde și cât poți câștiga pe un trade. Minimul lui Alex e 1:2: riști o unitate ca să câștigi două. Cu 2R ești pe profit chiar dacă pierzi două trade-uri din trei. La 1:1 nu se tranzacționează, pentru că nu are sens matematic.
Levierul crește riscul?+
Nu riscul în bani, pe care îl stabilești tu prin stop-loss; levierul doar reduce marja blocată. Dar pragul practic e mic: nu ai nevoie de mai mult de 5x, peste 10x plătești mult pe taxe, nu modifici levierul după deschidere, ții colateral peste minim și nu ai mai multe poziții cu levier deodată.
Cum împart banii când investesc?+
Nu intri cu toți banii deodată. Prima tranșă e maximum 50-60% din suma alocată monedei, restul pe zone mai jos, de obicei 50-50. Bugetul se decide dinainte și nu se depășește. Ții mereu 20-30% cash, iar expunerea totală în piață nu trece de 70-80%.
Ce fac după mai multe pierderi la rând?+
Nu mărești pozițiile ca să recuperezi. Ții riscul la aceeași sumă, revezi ultimele trade-uri în jurnal și verifici dacă ai greșit setup-ul sau a fost o serie normală. Alex nu reintră pe setup-ul care i-a dat deja stop și nu roteste banii dintr-un câștigător într-un pierzător.
Armata de Traderi
Vrei să vezi regulile aplicate pe grafice reale?
Aici înveți analiza tehnică și gestionarea riscului pas cu pas, cu exemple comentate în live și o comunitate cu care îți verifici ideile. Educație, fără hype.
Vezi toate ghidurileAcest ghid are scop educațional și nu reprezintă sfat financiar. Tradingul implică risc real de pierdere, iar niciun rezultat nu este garantat.